О ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ МЕРАХ ПО РАЗВИТИЮ РЫНКА КАПИТАЛА
В целях дальнейшего развития рынка капитала, улучшения его инфраструктуры, стимулирования привлечения инвесторов на рынок капитала, упрощения процедуры участия иностранных инвесторов на местном фондовом рынке и защиты прав инвесторов:
1. Согласиться с предложениями Министерства экономики и финансов, Центрального банка:
– о преобразовании ГУП «Центральный депозитарий ценных бумаг» в акционерное общество «Центральный депозитарий ценных бумаг»;
– о безвозмездной передаче Центральному банку государственного пакета акций в уставном капитале АО «Центральный депозитарий ценных бумаг»;
– о создании при учредительстве АО «Узбекская республиканская валютная биржа» акционерного общества «Национальный клиринговый центр».
2. Установить порядок, в соответствии с которым:
– деятельность АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» по постановке на учет, учету и хранению ценных бумаг, а также осуществлению расчетов по ценным бумагам регулируется уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг, а по расчетам денежными средствами по результатам сделок с ценными бумагами — Центральным банком;
– с 1 января 2025 года единый учет государственных и корпоративных ценных бумаг ведется в АО «Центральный депозитарий ценных бумаг»;
– деятельность АО «Национальный клиринговый центр» в качестве «Центрального контрагента» и по осуществлению централизованного клиринга (Clearinghouse) регулируется Центральным банком;
– до 1 мая 2024 года для осуществления расчетов в Центральном банке открываются корреспондентские счета АО «Национальный клиринговый центр» и АО «Центральный депозитарий ценных бумаг»;
– до 31 декабря 2028 года АО «Центральный депозитарий ценных бумаг», АО «Узбекская республиканская валютная биржа», АО «Республиканская фондовая биржа «Ташкент» освобождаются от начисления и выплаты дивидендов с целевым направлением данных средств на их развитие.
3. Ввести специальный правовой режим «Регуляторная песочница» в сфере рынка капитала и в его рамках утвердить:
– основные понятия, применяемые на рынке капитала, согласно приложению № 1;
– отдельные правила деятельности и операций иностранных участников на рынке капитала согласно приложению № 2;
– механизмы обеспечения конфиденциальности информации о владельцах ценных бумаг и защиты их имущественных прав согласно приложению № 3.
4. Министерству экономики и финансов совместно с заинтересованными ведомствами в двухмесячный срок внести в Кабинет Министров проект закона, предусматривающий:
– предоставление гражданам права по направлению добровольных накопительных пенсионных взносов на приобретение ценных бумаг на местном фондовом рынке. При этом граждане могут самостоятельно распоряжаться дополнительными доходами, получаемыми от купли-продажи ценных бумаг и в виде дивидендов (процентов), также до достижения ими пенсионного возраста;
– предоставление преимущественного права на приобретение акций работникам предприятий в случае публичного размещения этих акций в рамках вводимого предприятием плана владения акциями своими работниками (ESOP – Employee Stock Ownership Plan). При этом их средства, не превышающие их месячную заработную плату и приравненные к ним выплаты, направляемые на приобретение акций, освобождаются от налога на доходы физических лиц;
– продление до 31 декабря 2028 года срока действия льгот, предусмотренных пунктом 1 постановления Президента Республики Узбекистан от 17 января 2022 года № ПП-90 «О дополнительных мерах по внедрению эффективных механизмов поддержки рынка капитала»;
– освобождение от налога на доходы физических лиц доходов налогоплательщика, направляемых из заработной платы и иных доходов, составляющих в совокупности до стократного размера минимального размера оплаты труда в течение налогового периода, на индивидуальный инвестиционный счет для приобретения ценных бумаг, эмитированных на местном фондовом рынке, при условии их невозврата в течение двенадцати месяцев.
5. В целях защиты прав миноритарных акционеров и инвесторов и стимулирования привлечения их на рынок капитала:
а) начиная с 1 октября 2023 года:
– после размещения акций предприятий с долей государства 50 процентов и более на фондовом рынке путем публичного приглашения не менее 30 процентов чистой прибыли этих предприятий направлять на выплату дивидендов в течение не менее семи лет, за исключением ограничений, установленных законодательными актами;
– отменить ограничение о непревышении более чем на 10 процентов первоначальной суммы договора в случае, если оплата за услуги андеррайтеров, обслуживающих предприятия с долей государства 50 процентов и более, превышает предусмотренный договором размер в результате размещения ценных бумаг по более высокой цене и (или) в большем количестве, чем планировалось;
б) начиная с 1 декабря 2023 года предоставить уполномоченному государственному органу право вносить предписания о рассмотрении вопроса смены исполнительного органа эмитента и приостанавливать выпуск ценных бумаг эмитентом за несвоевременное раскрытие информации и отчетности, предусмотренной актами законодательства о рынке ценных бумаг, два и более раз в течение одного года.
6. Отменить обязательное требование о наличии официального веб-сайта акционерных обществ, ценные бумаги которых не включены в листинг фондовой биржи, за исключением акционерных обществ с долей государства 50 процентов и более.
7. Принять к сведению, что в соответствии с Законом Республики Узбекистан «Об управлении государственным имуществом» не допускается в отношении предприятий с участием государства одновременное выполнение функций как собственника, так и регулятора.
8. Одобрить предложения Национального агентства перспективных проектов (далее — Агентство) и Министерства экономики и финансов:
– о передаче Агентству задач, функций и полномочий Министерства экономики и финансов по регулированию рынка капитала, включая деятельность организаторов торгов ценными бумагами и Центрального депозитария ценных бумаг, развитию корпоративного управления, а также контролю за деятельностью страховых организаций, определив его уполномоченным органом по осуществлению регулирования, лицензирования, разрешительных процедур в данных сферах;
– о безвозмездной передаче Агентству государственного унитарного предприятия «Информационно-ресурсный центр фондового рынка» и Единого портала корпоративной информации.
9. Установить, что:
– Агентство является правопреемником по договорам Министерства экономики и финансов в сфере рынка капитала;
– ранее выданные лицензии и иные разрешительные документы в сфере рынка капитала сохраняют свою силу, принятие данного постановления не влечет их отмены или изменения;
– начиная с 1 октября 2023 года документы в сфере рынка капитала, находящиеся в процессе рассмотрения в Министерстве экономики и финансов (лицензирование соответствующей деятельности, регистрация выпуска ценных бумаг, обращения и другие документы), передаются Агентству, которое оформляет результаты их рассмотрения;
– порядок осуществления лицензирования, разрешительных и уведомительных процедур деятельности фондовой биржи и деятельности организатора внебиржевых торгов ценными бумагами, профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также порядок предоставления специального правового режима «Регуляторная песочница» в сфере рынка капитала устанавливается Агентством.
10. Утвердить «Дорожную карту» по развитию рынка капитала в 2023 — 2025 годах согласно приложению № 4.
11. Внести изменения в некоторые постановления Президента Республики Узбекистан согласно приложению № 5.
12. Агентству совместно с заинтересованными ведомствами в двухмесячный срок внести в Кабинет Министров:
– проект постановления Президента Республики Узбекистан по дальнейшему развитию страхового рынка;
– предложения об изменениях и дополнениях в акты законодательства, вытекающих из настоящего постановления.
13. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на Премьер-министра Республики Узбекистан А.Н. Арипова.
Президент Республики Узбекистан Ш. МИРЗИЁЕВ
г. Ташкент,
2 сентября 2023 г.,
№ ПП-291
ПРИЛОЖЕНИЕ № 1 к постановлению Президента Республики Узбекистан от 2 сентября 2023 года № ПП-291 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, применяемые на рынке капитала в рамках специального правового режима «Регуляторная песочница»
1. Признанная иностранная юрисдикция — иностранная юрисдикция, признанная уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг Республики Узбекистан.
2. Иностранный уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг — уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг признанной иностранной юрисдикции.
3. Иностранный клиент — клиент (физическое или юридическое лицо, в том числе другой иностранный номинальный держатель) иностранного номинального держателя, который оказывает услуги клиентам за пределами юрисдикции Республики Узбекистан на основании разрешения, выданного иностранным уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.
4. Иностранный инвестиционный посредник — инвестиционная компания (инвестиционный или депозитарный банк, брокер или инвестиционный посредник), глобальный кастодиан, кастодиан, банк или иное юридическое лицо, правомочное осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг признанной иностранной юрисдикции, приравниваемой к профессиональной деятельности инвестиционного посредника, определенной Законом Республики Узбекистан «О рынке ценных бумаг».
5. Иностранный бенефициарный владелец — физическое или юридическое лицо, зарегистрированное или не зарегистрированное в качестве владельца ценных бумаг в учете Центрального депозитария ценных бумаг Республики Узбекистан или в депозитарной системе АО «Узбекская республиканская валютная биржа» (далее — АО «УзРВБ»), но имеющее право прямо или косвенно владеть ценными бумагами или получать от них выгоду и являющееся конечным владельцем ценных бумаг в учете иностранного номинального держателя.
6. Иностранный номинальный держатель — иностранный инвестиционный посредник, иностранный или международный центральный депозитарий ценных бумаг, признанный уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг Республики Узбекистан по итогам консультаций с Центральным банком Республики Узбекистан, имеющие полномочия на осуществление профессиональной деятельности, в том числе:
– действовать от имени и по поручению своих иностранных клиентов (иностранных бенефициарных владельцев или иных иностранных номинальных держателей);
– осуществлять расчеты ценными бумагами, если они являются иностранным или международным центральным депозитарием ценных бумаг;
– осуществлять расчеты ценными бумагами и денежными средствами за своих иностранных клиентов на основании расчетов иностранного или международного центрального депозитария ценных бумаг по итогам торгов на иностранных биржах, регулируемых иностранным уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг;
– передавать, регистрировать, вести учет, хранить и (или) подтверждать права на ценные бумаги по поручению или от имени своих иностранных клиентов.
7. Иностранный номинальный счет — вид счета депо, открываемый иностранным номинальным держателем в Центральном депозитарии ценных бумаг Республики Узбекистан или в депозитарной системе АО «УзРВБ» непосредственно на имя одного иностранного бенефициарного владельца в виде прямого индивидуального счета либо в виде счета омнибус.
8. Прямой индивидуальный счет — счет депо, открываемый иностранным номинальным держателем в Центральном депозитарии ценных бумаг Республики Узбекистан или в депозитарной системе АО «УзРВБ» непосредственно от имени и на имя иностранного бенефициарного владельца.
9. Счет омнибус — вид иностранного номинального счета, открываемого иностранным номинальным держателем в Центральном депозитарии ценных бумаг Республики Узбекистан или в депозитарной системе АО «УзРВБ», на котором количество и стоимость ценных бумаг, принадлежащих всем иностранным бенефициарным владельцам и/или иностранным номинальным держателям, учитываются в совокупности.
Примечание: Национальное агентство перспективных проектов Республики Узбекистан вправе вносить изменения и дополнения в основные понятия.
Открытие счетов депо в депозитарной системе АО «УзРВБ» осуществляется до внедрения единой депозитарной системы.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 к постановлению Президента Республики Узбекистан от 2 сентября 2023 года № ПП-291 ОТДЕЛЬНЫЕ ПРАВИЛА
деятельности и операций иностранных участников на рынке капитала в рамках специального правового режима «Регуляторная песочница»
1. Перечень признанных иностранных юрисдикций определяется уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг Республики Узбекистан и им могут вносится изменения в данный перечень.
2. Иностранные инвестиционные посредники могут осуществлять деятельность инвестиционного посредника на рынке ценных бумаг Республики Узбекистан и открывать счета депо.
3. Иностранные номинальные держатели могут открывать счета ценных бумаг и осуществлять свою деятельность в Республике Узбекистан непосредственно или через агента.
4. Иностранным номинальным держателям, в том числе банкам-кастодианам, разрешается открывать счета в Центральном банке Республики Узбекистан в иностранной и национальной валюте, а также счета депо в Центральном депозитарии ценных бумаг и в депозитарной системе АО «Узбекская республиканская валютная биржа» (далее — АО «УзРВБ»).
5. Юридическим лицам-нерезидентам, продающим (покупающим) ценные бумаги на организованных торгах, разрешается открывать счета в национальной валюте в коммерческих банках Республики Узбекистан.
6. При выпуске и обращении корпоративных облигаций и проведении по ним расчетов допускается устанавливать стоимость облигаций и производить оплату в иностранной валюте.
7. Иностранные номинальные держатели не считаются бенефициарными владельцами ценных бумаг или денежных средств, учитываемых на их счетах, открытых в Республике Узбекистан.
Перевод ценных бумаг с иностранного номинального счета (или на иностранный номинальный счет) путем «поставки ценных бумаг без платежа» (Free of Payment transfer of securities) без смены бенефициарного владельца не считается реализацией (продажей) этих ценных бумаг и не создает налогового обязательства ни для одной из сторон, в том числе для иностранного номинального держателя.
8. Иностранные номинальные держатели осуществляют свою деятельность в Республике Узбекистан без получения отдельной лицензии, создания филиала или нового юридического лица либо без участия в уставном капитале местного юридического лица в порядке, установленном уполномоченным государственным органом.
9. Квалификационные сертификаты, позволяющие работать с ценными бумагами, выдаваемые работникам иностранных инвестиционных посредников в признанных иностранных юрисдикциях, дают этим работникам право осуществлять в Республике Узбекистан операции с ценными бумагами без получения отдельного квалификационного аттестата специалиста рынка ценных бумаг в порядке, утверждаемом уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг Республики Узбекистан.
10. АО «УзРВБ» вправе вести счета депо иностранных номинальных держателей в своей депозитарной системе для хранения и учета государственных ценных бумаг и оказания других депозитарных услуг иностранным номинальным держателям.
Примечание: открытие счетов депо в депозитарной системе АО «УзРВБ» осуществляется до внедрения единой депозитарной системы.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 3 к постановлению Президента Республики Узбекистан от 2 сентября 2023 года № ПП-291 Механизмы обеспечения конфиденциальности информации о владельцах ценных бумаг и защиты их имущественных прав
1. Не допускается наложение ареста, конфискация, обращение к взысканию, приостановление (замораживание) либо иное принудительное взыскание по обязательствам:
а) иностранных номинальных держателей в отношении ценных бумаг, не являющихся их собственностью и хранящихся на иностранных номинальных счетах (прямые индивидуальные счета и омнибус-счета);
б) клиентов иностранных номинальных держателей, в отношении ценных бумаг, находящихся на омнибус-счетах, за исключением ценных бумаг, которые могут быть идентифицированы как принадлежащие конкретному лицу и переведены непосредственно на прямой индивидуальный счет, открытый на имя этого лица.
2. Центральный депозитарий ценных бумаг вправе потребовать от иностранного номинального держателя раскрытия информации об иностранных бенефициарных владельцах ценных бумаг, учитываемых на омнибус-счете, открытом в Центральном депозитарии ценных бумаг, в соответствии с действующим законодательством. При этом:
а) при возможности установления принадлежности ценных бумаг на омнибус-счете конкретному бенефициарному владельцу данные ценные бумаги на основании решения суда могут быть переведены иностранным номинальным держателем на прямой индивидуальный счет, открытый на имя указанного бенефициарного владельца в Центральном депозитарии ценных бумаг, и обращены к взысканию;
б) при невозможности установления конкретного бенефициарного владельца ценных бумаг, находящихся на омнибус-счете, каждый иностранный номинальный держатель должен обеспечить направление запроса по вертикальной цепочке владения ценных бумаг до выявления бенефициарного владельца ценных бумаг.
3. Право собственности и иные права на ценные бумаги, хранящиеся на омнибус-счете иностранного номинального держателя, подтверждаются сводной выпиской со счета депо, предоставляемой Центральным депозитарием ценных бумаг.
4. Сведения о владельцах ценных бумаг предоставляются иностранными номинальными держателями Центральному депозитарию ценных бумаг:
а) для формирования реестра владельцев ценных бумаг;
б) по запросу уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг, антимонопольного органа, органов налоговой службы, судов, органов следствия и дознания, направляемому в Центральный депозитарий ценных бумаг, по вопросам, отнесенным к их полномочиям, в случаях и в порядке, установленных законодательством.
При этом иностранные номинальные держатели, имеющие омнибус-счет в Центральном депозитарии ценных бумаг Республики Узбекистан, не несут ответственности за непредоставление другими иностранными номинальными держателями, находящимися в цепочке хранения ценных бумаг, сведений об иностранном бенефициарном владельце ценных бумаг в установленные сроки и в надлежащем порядке.
Источники
– lexUZ on-line
– ПРИЛОЖЕНИЕ № 4 к постановлению Президента Республики Узбекистан от 2 сентября 2023 года № ПП-291 «ДОРОЖНАЯ КАРТА» по развитию рынка капитала в 2023 — 2025 годах